分级基金套利原理-趣百科

分级基金套利原理

编辑：Simone 2025-03-15 20:01:36 535 阅读

分级基金套利原理

分级套利，实际就是一级申赎市场，和二级买卖市场，出现价格差异后，在两个市场进行倒腾和买卖的一种行为。

在套利前，你要计算套利的利润到底有多少。由于分级基金A、B份额上市交易后，其价格既取决于母基金的实际运作情况，又受市场上资金面的供需影响。所以，在不同的价格机制下，就会出现母基金的净值和价格不一致的情况。

在不考虑套利期间净值和价格变动的前提下，简单的计算公式如下：

母基金净值=A份额净值*A份额比例+B份额净值*B份额比例（比较常见的是1:1，所以母基金净值等于AB份额净值和的一半）

母基金价格= A份额价格*A份额比例+B份额价格*B份额比例（AB份额价格是在证券交易所查询到的上市交易价格）

是否套利条件 =（母基金价格-母基金净值）/母基金净值。如果为正数，说明为溢价，可进行溢价套利；如果为负数，说明为折价，可进行折价套利。

分级基金套利原理